Khoá 04 · Nâng cao II
Quản trị Danh mục: Markowitz, CAPM, Fama-French
Từ lý thuyết danh mục hiện đại đến mô hình đa nhân tố: đa dạng hoá, biên hiệu quả, danh mục tiếp tuyến, CAPM, Fama-French, đo lường hiệu quả điều chỉnh rủi ro và các phương pháp phân bổ tài sản hiện đại (risk parity, Black-Litterman).
Bắt đầu bài 1Điều kiện tiên quyết
Mục tiêu học
- Tính lợi suất & rủi ro danh mục, giải thích lợi ích đa dạng hoá qua tương quan.
- Xác định danh mục phương sai nhỏ nhất và danh mục tiếp tuyến (Sharpe tối đa).
- Áp dụng CAPM, SML và mô hình Fama-French để ước tính lợi suất yêu cầu và alpha.
- Đánh giá quỹ bằng Sharpe, Treynor, Jensen's alpha, Information ratio, M².
- Xây danh mục risk parity và hiểu trực giác Black-Litterman.