Khoá 05 · Nâng cao II
Phái sinh & Định giá Quyền chọn
Nền tảng định giá phái sinh bằng nguyên lý không arbitrage: hợp đồng kỳ hạn/tương lai, payoff và chiến lược quyền chọn, mô hình nhị thức, Black-Scholes-Merton, Greeks & phòng hộ delta, biến động ngụ ý và hoán đổi lãi suất.
Bắt đầu bài 1Điều kiện tiên quyết
Mục tiêu học
- Định giá forward/futures theo cost-of-carry và nhận diện arbitrage.
- Xây và đọc payoff của các chiến lược quyền chọn; vận dụng put-call parity.
- Định giá quyền chọn Âu/Mỹ bằng cây nhị thức và Black-Scholes-Merton.
- Tính và diễn giải Greeks, lập phòng hộ delta; giải biến động ngụ ý.
- Định giá swap lãi suất từ hệ số chiết khấu.