Tài Chính Nâng Cao

Khoá 06 · Nâng cao II

Quản trị Rủi ro: VaR, CVaR, Stress Test

Đo lường và giám sát rủi ro thị trường theo chuẩn FRM/Basel: ước lượng biến động (EWMA), VaR tham số, lịch sử và Monte Carlo, Expected Shortfall, stress test theo kịch bản và kiểm định ngược mô hình VaR.

6 bài · ~9 giờ

Bắt đầu bài 1

Điều kiện tiên quyết

Mục tiêu học

  • Ước lượng biến động bằng EWMA và hiểu vì sao trọng số gần đây quan trọng.
  • Tính VaR bằng 3 phương pháp và giải thích khác biệt.
  • Tính Expected Shortfall, hiểu tính 'coherent' và lý do Basel chuyển sang ES 97,5%.
  • Xây dựng kịch bản stress test và kiểm định ngược VaR bằng Kupiec + vùng đèn giao thông Basel.

Nội dung khoá học